BREAKING DOWN Option. Optionen sind äußerst vielseitige Wertpapiere Trader nutzen Optionen zu spekulieren, was eine relativ riskante Praxis ist, während Hecken Optionen nutzen, um das Risiko des Haltens eines Vermögenswertes zu reduzieren. In Bezug auf Spekulationen haben Optionskäufer und Schriftsteller widersprüchliche Ansichten über die Aussichten auf Die Leistung eines zugrunde liegenden security. Call Option. Call Optionen geben die Möglichkeit, zu bestimmten Preis zu kaufen, so dass der Käufer würde wollen, dass die Aktie steigen Umgekehrt muss die Option Schriftsteller die zugrunde liegenden Aktien in dem Fall, dass die Börse Markt zu liefern Preis übertrifft den Streik aufgrund der vertraglichen Verpflichtung Ein Optionsschreiber, der eine Call-Option verkauft, glaubt, dass der zugrunde liegende Aktienkurs im Verhältnis zur Option s Ausübungspreis während der Laufzeit der Option sinkt, so wie er den maximalen Gewinn ernten wird. Dies ist genau der entgegengesetzte Ausblick der Option Käufer Der Käufer glaubt, dass die zugrunde liegenden Aktien steigen wird, wenn dies geschieht, wird der Käufer in der Lage sein, die Aktie für ein zu erwerben Niedriger Preis und dann verkaufen sie für einen Gewinn Allerdings, wenn die zugrunde liegende Aktie nicht über dem Ausübungspreis am Verfallsdatum zu schließen, würde die Option Käufer verlieren die Prämie für die Call-Option bezahlt. Put Optionen geben die Möglichkeit, an einem bestimmten zu verkaufen Preis, so dass der Käufer würde wollen, dass die Aktie zu gehen Das Gegenteil ist wahr für Put-Option Schriftsteller Zum Beispiel ist ein Put-Option Käufer bärisch auf die zugrunde liegenden Aktien und glaubt, dass sein Marktpreis unter den angegebenen Ausübungspreis auf oder vor einer bestimmten fallen wird Datum Auf der anderen Seite wird ein Optionsschreiber, der eine Put-Option kurzfristig überträgt, den Kurs der zugrunde liegenden Aktie um einen bestimmten Preis am oder vor dem Verfallsdatum erhöhen. Wenn der zugrunde liegende Aktienkurs über dem angegebenen Ausübungspreis am Verfallsdatum endet, Der Put-Option-Schriftsteller s maximaler Gewinn wird erreicht Umgekehrt würde ein Put-Options-Inhaber nur von einem Abfall des zugrunde liegenden Aktienkurses unter dem Ausübungspreis profitieren Wenn der zugrunde liegende Aktienkurs unter den Wert fällt Streik-Preis, ist die Put-Option Schriftsteller verpflichtet, Aktien der zugrunde liegenden Aktien zu dem Ausübungspreis zu kaufen. Reduzieren Risiko mit Optionen. Many Menschen fälschlicherweise glauben, dass Optionen sind immer riskanter Investitionen als Aktien Dies ergibt sich aus der Tatsache, dass die meisten Investoren nicht vollständig verstehen Das Konzept der Hebelwirkung Allerdings können die Optionen, wenn sie richtig verwendet werden, weniger Risiko haben als eine gleichwertige Position in einer Aktie Lesen Sie weiter, um zu erlernen, wie Sie das potenzielle Risiko von Aktien - und Optionspositionen berechnen und herausfinden können, wie die Optionen - und die Leistungsfähigkeit der Hebelwirkung - funktionieren können Zu Ihren Gunsten. Was ist Leverage Leverage hat zwei grundlegende Definitionen für den Optionshandel Die erste definiert Hebelwirkung als die Verwendung der gleichen Menge an Geld, um eine größere Position zu erfassen Dies ist die Definition, die Investoren in Schwierigkeiten bringt Ein Dollar Betrag in eine Aktie investiert Und der gleiche Dollarbetrag, der in eine Option investiert wird, entspricht nicht dem gleichen Risiko. Die zweite Definition kennzeichnet die Hebelwirkung bei der Aufrechterhaltung der gleichen Größe Ition, aber verbringen weniger Geld so tun Dies ist die Definition von Hebelwirkung, die ein konsequent erfolgreicher Trader in seinen oder ihren Bezugsrahmen integriert. Interpreting die Zahlen Betrachten Sie das folgende Beispiel Wenn Sie gehen zu investieren 10.000 in einem 50 Lager, könnten Sie sein Versucht zu denken, dass Sie besser dran investieren würde, dass 10.000 in 10 Optionen stattdessen Immerhin investieren 10.000 in einer 10-Option würde es Ihnen erlauben, 10 Verträge zu kaufen, ein Vertrag ist wert hundert Aktien von Aktien und Kontrolle 1.000 Aktien Inzwischen 10.000 in einem 50 Lager würde nur erhalten Sie 200 Aktien. In dem Beispiel oben hat die Option Handel hat viel mehr Risiko im Vergleich zu den Aktienhandel Mit dem Aktienhandel kann Ihre gesamte Investition verloren gehen, aber nur mit einer unwahrscheinlichen Bewegung in der Aktie Um zu verlieren Ihre gesamte Investition, die 50 Lager müssten bis zu 0 zu handeln. In der Option Handel, aber Sie stehen, um Ihre gesamte Investition zu verlieren, wenn die Aktie einfach auf die lange Option s Ausübungspreis geschieht Für ex Reichlich, wenn die Option Ausübungspreis 40 ist eine in-the-money-Option, die Aktie muss nur unter 40 nach Ablauf für Ihre gesamte Investition zu verlieren, das ist nur ein 20 Abwärtsbewegungen. Clearly, gibt es ein großes Risiko Ungleichheit zwischen dem Besitz des gleichen Dollars Betrag der Bestände an Optionen Diese Risikodiskriminierung besteht, weil die richtige Definition der Hebelwirkung falsch auf die Situation angewendet wurde. Um dieses Problem zu beheben, lassen Sie sich über zwei alternative Möglichkeiten, um Risiko-Disparität auszugleichen, während die Positionen gleichermaßen profitabel bleiben. Konventionelle Risikokalkulation Die erste Methode, die Sie verwenden können, um Risiko-Ungleichheit auszugleichen, ist die Standard-, bewährte Art und Weise. Lassen Sie uns zurück zu unserem Aktienhandel gehen, um zu untersuchen, wie das funktioniert. Wenn Sie 10.000 in einem 50 Lager investieren würden, würden Sie erhalten 200 Aktien Statt den Kauf der 200 Aktien, könnten Sie auch kaufen zwei Call-Options-Verträge Mit dem Kauf der Optionen können Sie weniger Geld ausgeben, aber immer noch die gleiche Anzahl von Aktien Die Anzahl der optio Ns wird durch die Anzahl der Aktien bestimmt, die mit Ihrem Investitionskapital gekauft werden könnten. Zum Beispiel lassen wir annehmen, dass Sie sich entscheiden, 1.000 Aktien von XYZ bei 41 75 pro Aktie zu kaufen, für einen Aufwand von 41.750. Anstatt den Bestand zu kaufen Bei 41 75 konnte man auch 10 Call-Options-Kontrakte kaufen, deren Ausübungspreis 30 Geld-zu-Geld für 1.630 pro Vertrag beträgt. Der Optionskauf wird einen Gesamtkapitalaufwand von 16.300 für die 10 Anrufe liefern. Dies entspricht einer Gesamtsumme von 25.450 oder Etwa eine 60 von dem, was Sie in XYZ Lager investiert haben könnte. Being Opportunistic Diese 25.450 Einsparungen können in mehreren Möglichkeiten verwendet werden Zuerst kann es verwendet werden, um die Vorteile anderer Möglichkeiten nutzen, bietet Ihnen eine größere Diversifizierung Ein weiteres interessantes Konzept ist, dass diese zusätzlichen Einsparungen Kann einfach in Ihrem Handelskonto sitzen und Geldmarktzinsen verdienen Die Sammlung des Interesses aus den Einsparungen kann das schaffen, was als synthetische Dividende bekannt ist Angenommen, im Laufe der Lebensdauer der Option, die 25.450 Einsparungen erhalten 3 Zinsen jährlich in einem Geldmarktkonto Das entspricht 763 Zinsen für das Jahr, das entspricht etwa 63 pro Monat oder etwa 190 pro Quartal. Sie sind jetzt in einem gewissen Sinne sammeln eine Dividende auf eine Aktie, die nicht Bezahlen eine, während immer noch eine sehr ähnliche Leistung aus Ihrer Option Position in Bezug auf die Aktien s Bewegung Best of all, dies kann alles mit weniger als einem Drittel der Mittel, die Sie verwendet hätten, wenn Sie die Aktie gekauft haben. Alternative Risk Berechnung Die andere Alternative zum Ausgleich von Kosten - und Größenunterschiede basiert auf dem Risiko. Wie Sie gelernt haben, ist der Kauf von 10.000 auf Lager nicht der gleiche wie der Kauf von 10.000 in Optionen in Bezug auf das Gesamtrisiko In der Tat war das Geld in die Optionen investiert wurde an einem Viel größeres Risiko aufgrund des stark gestiegenen Schadenspotenzials Um das Spielfeld zu erreichen, müssen Sie daher das Risiko ausgleichen und festlegen, wie eine risikoäquivalente Optionsposition in Bezug auf die Bestandsposition vorliegt. Positio Ning Ihr Stock Let s Start mit Ihrer Aktienposition Kauf 1.000 Aktien von 41 75 Aktien für eine Gesamtinvestition von 41.750 Als der risikobewusste Investor, dass Sie sind, lassen Sie sich annehmen, dass Sie auch eine Stop-Loss-Order eine umsichtige Strategie, die ist Beraten von den meisten Markt-Experten. Sie legen Sie Ihre Stop-Order zu einem Preis, der Ihren Verlust auf 20 Ihrer Investition zu begrenzen, die 8.350 Ihrer Gesamtinvestition ist Angenommen, dies ist die Menge, die Sie bereit sind, auf die Position zu verlieren, sollte dies auch Sei der Betrag, den Sie bereit sind, auf eine Optionsposition zu verbringen Mit anderen Worten, Sie sollten nur 8.350 Kaufoptionen ausgeben. So haben Sie nur den gleichen Dollarbetrag in Gefahr in der Optionsposition, wie Sie bereit waren, in Ihrer Aktienposition zu verlieren Strategie ausgleicht das Risiko zwischen den beiden potenziellen Investitionen. Wenn Sie Aktien besitzen, stoppen Aufträge nicht schützen Sie vor Lücken Öffnungen Der Unterschied mit der Option Position ist, dass, sobald die Aktie unterhalb des Streiks, die Sie besitzen, haben Sie alr Eady verloren alles, was Sie von Ihrer Investition verlieren könnte, die die Gesamtmenge des Geldes ist, das Sie den Kauf der Anrufe verbracht haben. Allerdings, wenn Sie die Aktie besitzen, können Sie viel größere Verluste erleiden. In diesem Fall, wenn ein großer Rückgang auftritt, wird die Optionsposition Weniger riskant als die Aktienposition. Zum Beispiel, wenn Sie einen pharmazeutischen Bestand für 60 kaufen und es Lücke-öffnet sich bei 20, wenn die Firma Droge, die in Phase III klinischen Studien tötet vier Test-Patienten, wird Ihre Stop-Order ausgeführt werden Bei 20 Dies wird in Ihrem Verlust in einem kräftigen 40 Sparen, Ihr Stop-Order doesn t leisten viel Schutz in diesem Fall. However, sagen wir, dass anstatt den Kauf der Aktie, kaufen Sie die Call-Optionen für 11 50 jeder Aktie Jetzt Ihr Risiko-Szenario ändert sich dramatisch - wenn Sie eine Option kaufen, sind Sie nur riskieren die Menge an Geld, das Sie für die Option bezahlt haben Daher, wenn die Aktie öffnet sich bei 20, alle Ihre Freunde, die die Aktie gekauft haben, werden 40, während Sie werden Habe nur 11 50 verloren Auf diese Weise werden die Optionen weniger riskant als die Bestände. Die untere Linie Die Bestimmung der angemessenen Menge an Geld, das Sie in einer Option investieren sollten, ermöglicht es Ihnen, die Macht der Hebelwirkung zu nutzen. Der Schlüssel hält ein Gleichgewicht in dem Gesamtrisiko der Option Position über ein Entsprechende Bestandsposition und die Ermittlung, welche ein höheres Risiko in jeder Situation hat. Umfrage, die von der United States Bureau of Labor Statistics durchgeführt wird, um zu helfen, Stellenangebote zu sammeln Es sammelt Daten von Arbeitgebern. Die maximale Höhe der Gelder die Vereinigten Staaten können die Schulden leihen Die Obergrenze wurde im Rahmen des Zweiten Freiheitsanleihegesetzes geschaffen. Der Zinssatz, bei dem ein Verwahrungsinstitut die Gelder in der Federal Reserve an eine andere Depotinstitution leiht.1 Eine statistische Maßnahme für die Verteilung der Renditen für einen bestimmten Wertpapier oder Marktindex Die Volatilität kann entweder sein Gemessen. Sie handeln der US-Kongress verabschiedet im Jahr 1933 als Banking Act, die Geschäftsbanken von der Teilnahme an der Investition verboten. Nonfarm payr Oll bezieht sich auf jede Arbeit außerhalb der landwirtschaftlichen Betriebe, der privaten Haushalte und der gemeinnützigen Sektor Das US-Büro der Arbeit. Low Risk Stock Investing. Updated 14. Oktober 2016.Lange langfristige Aktien investieren ist die Art des Handels, dass die meisten Menschen vertraut sind, weil es Ist die Art der Kauf-und Hold-Investitionen, die von der Nicht-Trading-Öffentlichkeit verwendet wird Langfristige Aktien Investoren in der Regel kaufen Lager in einem Unternehmen, dass sie Vertrauen haben, und dann warten, bis der Aktienkurs zu erhöhen, dh sie kaufen, und dann halten Die Aktie, egal was. Was die meisten langfristigen Investoren don t wissen, ist, dass diese Art von Handel erfordert die höchste Marge, und ist eine der riskantesten Möglichkeiten der Investition in Aktien. Eine viel bessere Art der Investition auf Lager ist Um Aktienoptionen zu verwenden, die eine deutlich geringere Marge haben und ein begrenztes Risiko aufweisen. Stock Options. Stock Optionen sind Optionen, die auf einem einzigen Basiswert basieren wie GOOG für Google Aktienoptionen können verwendet werden, um eine Aktie ohne Kauf oder Verkauf der tatsächlichen zu handeln Lagerbestand opti Ons sind auf den meisten Einzelaktien in den USA, Europa und Asien verfügbar und werden in der Regel mit einem Aktienoptionsvertrag für jeweils 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktie gehandelt. Weitere Informationen über Aktienoptionen, einschließlich einer Beschreibung von Aktienoptionsverträgen, stehen zur Verfügung In den Aktienoptionen article. Stock Investing Using Options. Wenn mit Aktienoptionen, um in einem bestimmten Bestand zu investieren, die Gründe für die Investition in die Aktie sollte das gleiche wie beim Kauf der tatsächlichen Lager Der einzige Unterschied ist, dass der Handel mit Optionen ausgeführt wird Verträge anstelle der zugrunde liegenden Aktien. Wenn eine geeignete Aktie gewählt wurde, wird die Aktien investieren Handel wie folgt ausgeführt. Bei ein in der Geld-Call-Option für alle 100 Aktien der Aktien. Wait für den Aktienkurs und damit die Optionen Preis zu erhöhen. Sell die Call-Optionen, um den Gewinn zu realisieren. Vorteile der Aktienoptionen. Es gibt zwei Hauptvorteile der Verwendung von Aktienoptionen, um in Aktien zu investieren. Zunächst haben Aktienoptionen viel weniger als Die tatsächliche Aktie, so dass die Höhe der Marge erforderlich ist viel niedriger Dies bedeutet, dass Händler mit kleineren Handelskonten in Aktien investieren können, die sonst außerhalb der Reichweite wäre, und dass Händler können mehr Trades aktiv zur gleichen Zeit. Zweitlich ist das Risiko Einer Long-Call-Option ist auf den für die Option gezahlten Betrag begrenzt, so dass das Risiko des Handels begrenzt ist und im Voraus bekannt ist. Wenn die meisten langfristigen Aktieninvestoren ihre Aktie immer noch halten, wenn sie um 10.000 liegt, kann ein Optionshändler Nur um bis zu 3.000, ohne weiteres Risiko, unabhängig davon, wie niedrig der Aktienkurs geht. Example Trade. A langfristige Aktieninvestor hat beschlossen, dass sie in XYZ Unternehmen investieren wollen XYZ s Aktie derzeit im Handel bei 430 und die nächste Optionen Auslauf ist zwei Monate weg Der Investor will 1.000 Aktien von XYZ kaufen, so führen sie die folgenden Aktienoptionen Handel. Buy 10 Call-Optionen jeder Option Vertrag ist 100 Aktien wert, mit einem Ausübungspreis von 420, zu einem Preis von 15 pro Optionen contrac T Die Gesamtkosten dieses Handels sind 15.000 berechnet als 15 x 100 x 10 15.000 Die Kosten für den Kauf der entsprechenden Anzahl von Aktien in der zugrunde liegenden Aktie wäre 420.000.Wait für den Aktienkurs und die Optionen Preis, um zu erhöhen Wenn die Aktie Preis von XYZ erhöht sich auf 450, die Call-Optionen Preis wird auf etwa 30 erhöhen Die Höhe der Erhöhung der Optionen hängt davon ab, wie weit in das Geld die Optionen sind Je weiter in das Geld die Optionen sind, desto näher wird der Anstieg zu einem 1 1 ratio. Sell die 10 Call-Optionen im Wert von 30 pro Optionskonto Der Gesamtbetrag, der beim Verlassen des Handels erhalten wird, beträgt 30.000, was ein Gewinn von 15.000 ist. Der Gesamtgewinn, der realisiert wurde, wenn der Handel mit dem tatsächlichen ausgeführt worden wäre Lager wäre 20.000 gewesen, aber bevor Sie anfangen, über die fehlenden 5.000 zu beschweren, lesen Sie den nächsten Absatz über die Risiken dieses Handels. Das Risiko des Optionshandels beschränkt sich auf den Betrag, der bezahlt wird, um die Anrufoptionen bei der Einreise in den Handel zu kaufen Eas, mit dem tatsächlichen Bestand, gibt es keine Begrenzung für das Risiko des Handels, dh die gesamte Investition könnte ausgelöscht werden Wenn der Aktienkurs von XYZ auf 400 oder sogar niedriger sank, würde der Optionshandel nur einen maximalen Verlust von 15.000 verursachen Die anfänglichen Kosten der Call-Optionen Mit dem tatsächlichen Bestand wäre der Verlust 30.000 oder mehr gewesen, wenn der Aktienkurs noch weiter gesunken wäre. Wenn Sie erwägen, in eine Aktie zu investieren, denken Sie daran, Aktienoptionen anstelle des Basiswerts zu verwenden Mit Aktienoptionen auf diese Weise, kann erheblich reduzieren das Risiko und potenziellen Verlust der Investitionen in Aktien Dies kann erheblich erhöhen Ihr Risiko für die Belohnung Verhältnis und damit Ihre Profitabilität. Show Full Article.
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